【市況】通貨オプション：変動率上昇、リスク警戒感を受けたOP買い

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。リスク警戒感を受けたオプション買いが強まった。

リスクリバーサルでは、円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが再燃した。

■変動率
・1ヶ月物8.78％⇒8.97％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物8.95％⇒9.13％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物9.25％⇒9.35％ （08年10/24＝25.50％)
・1年物9.55％⇒9.62％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+0.29％⇒+0.39％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+0.33％⇒+0.35％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+0.31％⇒+0.35％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.21％⇒+0.23％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ