【市況】通貨オプション:変動率低下、レンジ相場でOP売り継続
ドル・円オプション市場で変動率は低下。レンジ相場を受けたオプション売りが継続した。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と後退した。
■変動率
・1ヶ月物10.79%⇒10.78% (08年10/24=45%)
・3ヶ月物10.61%⇒10.49%(08年10/24=31.044%)
・6ヶ月物10.38%⇒10.30% (08年10/24=25.50%)
・1年物10.23%⇒10.22%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)
■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1ヶ月物+1.20%⇒+1.07%(08年10/27=+10.90%)
・3ヶ月物+0.96%⇒+0.90%(08年10/27=+10.90%)
・6ヶ月物+0.77%⇒+0.67%(08年10/27=+10.71%)
・1年物+0.38%⇒+0.34%(8年10/27=+10.71%)
《KK》
提供:フィスコ