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【注目】話題株ピックアップ【夕刊】（2）：住友大阪、田辺三菱、スズキ、Ｊフロント
■住友大阪セメント <5232> 473円 +13 円 (+2.8％) 本日終値
三菱UFJモルガン・スタンレー証券が9日付で住友大阪 <5232> の投資判断「オーバーウェイト(強気)」を継続し、目標株価を480円→530円に増額したことが買い材料視された。リポートでは、16年3月期の国内向けセメント出荷が前年比0.9％増の937.3万トンに伸び、営業利益は3期連続で最高益を更新すると予想。市況関連のピークアウトが懸念される中、これから業績モメンタムが上がってくる点が株式市場でプラスに評価されるとしている。
■トランス・コスモス <9715> 2,727円 +63 円 (+2.4％) 本日終値
トランスコスモス<9715>が続伸。９日に、ソーシャルメディア運用支援のソーシャル・ギア（シンガポール）と連携し、Ｉｎｓｔａｇｒａｍ Ａｄｓ ＡＰＩを活用した広告サービスを日本を含む８カ国で提供を開始したと発表しており、これを好感した買いが朝方から入っていたが、きょうはスウェーデンのＥＣソリューション提供企業ヴァイモ社と資本・業務提携で合意したと発表しており、相次ぐ材料発表を手掛かりとした買いが入っている。ヴァイモ社との提携により、欧州市場でのグローバルＥＣワンストップサービスを強化し、顧客企業の欧州ＥＣ進出を支援するほか、ヴァイモ社の顧客企業向けに、日本市場でのＥＣ事業展開を支援するという。
■田辺三菱製薬 <4508> 2,173円 +20 円 (+0.9％) 本日終値
9日、田辺三菱 <4508> が同社が開発中の自己免疫疾患治療剤「MT-1303」について、米バイオジェンとライセンス契約を締結したと発表したことが買い材料。「MT-1303」はリンパ球のリンパ節からの移出を抑制して自己免疫反応を抑制する化合物。今回の契約締結により、バイオジェンに対して日本とアジアを除く全世界で同剤を独占的に開発、販売する権利を与える。同社は契約一時金6000万ドルのほか、販売額に応じたロイヤリティを受け取る。また、上市国、適応症に応じてマイルストンを最大4億8400万ドル受け取る可能性がある。
■スズキ <7269> 3,832.5円 -250.5 円 (-6.1％) 本日終値 東証１部 下落率6位
スズキ<7269>が急反落。欧州有力証券では、「インドを除いた事業ＰＥＲ１０．６倍はセクター平均の９倍より割高」と指摘。インド以外をＰＥＲ９倍で評価すると、「コングロマリットディスカウントは５％からマイナス１５％（プレミアム）で、日本とアセアンの環境悪化を考慮すると割高」と解説。「フォルクスワーゲンからの自社株買い後に資本性の調達リスクもある」とみて、レーティングを「ニュートラル」から「セル」に引き下げ。目標株価も３８００円から３５００円に引き下げている。
■ドンキＨＤ <7532> 4,330円 -150 円 (-3.4％) 本日終値
ドンキホーテホールディングス<7532>が反落。この日正午ごろに発表した８月の月次販売高で、既存店売上高が前年同月比７．３％増となり、５カ月連続で前年実績を上回ったが、利益確定売りに押される株価をプラスに押し上げるほどのインパクトはないようだ。猛暑効果とインバウンド消費の活況が、従来から好調な推移を見せていた食品や日用雑貨品部門のほか、商機をとらえた季節家電などが全体を牽引したという。
■Ｊフロント <3086> 1,768円 -55 円 (-3.0％) 本日終値
Ｊ．フロント リテイリング<3086>が反落。欧州大手証券では、３～８月期累計の営業利益を前年同期比１７％増の２１５億円（会社計画は１９５億円）と予想。大丸松坂屋の３～８月期累計の増収率は２．１％増となり、「インバウンド需要や富裕層消費の拡大を受けて会社計画の１．３％増を上回った」とコメント。「心斎橋店北館・南館、梅田店での顧客維持が見込まれるほか、銀座、上野の再開発開業も収益に寄与する見通し」とみて、増益基調は継続可能と予想。レーティング「バイ」、目標株価２６００円を継続している。
■ソニーＦＨ <8729> 2,162円 -62 円 (-2.8％) 本日終値
ソニーＦＨ<8729>が反落。欧州大手証券は同社についてリポートをリリースしている。足元の資産運用環境の変化と変額保険の販売好調による責任準備金負担などを背景に、同証券による業績予想を若干下方修正し、目標株価を２４９０円から２２００円へ引き下げ、投資評価は「ニュートラル」を継続している。ただ、「業績が比較的安定し、短期的には金利が株価にドライバーであることに変化はない」と指摘。親会社ソニー<6758>が公表している金融部門のＵＳＧＡＡＰ（米国会計基準）ベースの利益が株価形成の一つの背景となり、第一生命保険<8750>、Ｔ＆Ｄホールディングス<8795>よりも高めのバリュエーションを維持していると解説している。
■ＮＯＫ <7240> 2,781円 -66 円 (-2.3％) 本日終値
ＮＯＫ<7240>が反落。ドイツ証券は９日、同社株の目標株価を４１００円から３５００円に引き下げた。レーティングの「ホールド」は継続した。中国、東南アジア、日本での自動車生産台数が低調なことより、シール事業が低迷しており、同証券では、１６年３月期営業利益予想を６７７億円から６３１億円、１７年３月期は同７３９億円から７１２億円に引き下げている。また、フレキシブル基板（ＦＰＣ）の新製品の量産ペースは計画比で遅れているが、その生産歩留まりに注目している。
株探ニュース
三菱UFJモルガン・スタンレー証券が9日付で住友大阪 <5232> の投資判断「オーバーウェイト(強気)」を継続し、目標株価を480円→530円に増額したことが買い材料視された。リポートでは、16年3月期の国内向けセメント出荷が前年比0.9％増の937.3万トンに伸び、営業利益は3期連続で最高益を更新すると予想。市況関連のピークアウトが懸念される中、これから業績モメンタムが上がってくる点が株式市場でプラスに評価されるとしている。
■トランス・コスモス <9715> 2,727円 +63 円 (+2.4％) 本日終値
トランスコスモス<9715>が続伸。９日に、ソーシャルメディア運用支援のソーシャル・ギア（シンガポール）と連携し、Ｉｎｓｔａｇｒａｍ Ａｄｓ ＡＰＩを活用した広告サービスを日本を含む８カ国で提供を開始したと発表しており、これを好感した買いが朝方から入っていたが、きょうはスウェーデンのＥＣソリューション提供企業ヴァイモ社と資本・業務提携で合意したと発表しており、相次ぐ材料発表を手掛かりとした買いが入っている。ヴァイモ社との提携により、欧州市場でのグローバルＥＣワンストップサービスを強化し、顧客企業の欧州ＥＣ進出を支援するほか、ヴァイモ社の顧客企業向けに、日本市場でのＥＣ事業展開を支援するという。
■田辺三菱製薬 <4508> 2,173円 +20 円 (+0.9％) 本日終値
9日、田辺三菱 <4508> が同社が開発中の自己免疫疾患治療剤「MT-1303」について、米バイオジェンとライセンス契約を締結したと発表したことが買い材料。「MT-1303」はリンパ球のリンパ節からの移出を抑制して自己免疫反応を抑制する化合物。今回の契約締結により、バイオジェンに対して日本とアジアを除く全世界で同剤を独占的に開発、販売する権利を与える。同社は契約一時金6000万ドルのほか、販売額に応じたロイヤリティを受け取る。また、上市国、適応症に応じてマイルストンを最大4億8400万ドル受け取る可能性がある。
■スズキ <7269> 3,832.5円 -250.5 円 (-6.1％) 本日終値 東証１部 下落率6位
スズキ<7269>が急反落。欧州有力証券では、「インドを除いた事業ＰＥＲ１０．６倍はセクター平均の９倍より割高」と指摘。インド以外をＰＥＲ９倍で評価すると、「コングロマリットディスカウントは５％からマイナス１５％（プレミアム）で、日本とアセアンの環境悪化を考慮すると割高」と解説。「フォルクスワーゲンからの自社株買い後に資本性の調達リスクもある」とみて、レーティングを「ニュートラル」から「セル」に引き下げ。目標株価も３８００円から３５００円に引き下げている。
■ドンキＨＤ <7532> 4,330円 -150 円 (-3.4％) 本日終値
ドンキホーテホールディングス<7532>が反落。この日正午ごろに発表した８月の月次販売高で、既存店売上高が前年同月比７．３％増となり、５カ月連続で前年実績を上回ったが、利益確定売りに押される株価をプラスに押し上げるほどのインパクトはないようだ。猛暑効果とインバウンド消費の活況が、従来から好調な推移を見せていた食品や日用雑貨品部門のほか、商機をとらえた季節家電などが全体を牽引したという。
■Ｊフロント <3086> 1,768円 -55 円 (-3.0％) 本日終値
Ｊ．フロント リテイリング<3086>が反落。欧州大手証券では、３～８月期累計の営業利益を前年同期比１７％増の２１５億円（会社計画は１９５億円）と予想。大丸松坂屋の３～８月期累計の増収率は２．１％増となり、「インバウンド需要や富裕層消費の拡大を受けて会社計画の１．３％増を上回った」とコメント。「心斎橋店北館・南館、梅田店での顧客維持が見込まれるほか、銀座、上野の再開発開業も収益に寄与する見通し」とみて、増益基調は継続可能と予想。レーティング「バイ」、目標株価２６００円を継続している。
■ソニーＦＨ <8729> 2,162円 -62 円 (-2.8％) 本日終値
ソニーＦＨ<8729>が反落。欧州大手証券は同社についてリポートをリリースしている。足元の資産運用環境の変化と変額保険の販売好調による責任準備金負担などを背景に、同証券による業績予想を若干下方修正し、目標株価を２４９０円から２２００円へ引き下げ、投資評価は「ニュートラル」を継続している。ただ、「業績が比較的安定し、短期的には金利が株価にドライバーであることに変化はない」と指摘。親会社ソニー<6758>が公表している金融部門のＵＳＧＡＡＰ（米国会計基準）ベースの利益が株価形成の一つの背景となり、第一生命保険<8750>、Ｔ＆Ｄホールディングス<8795>よりも高めのバリュエーションを維持していると解説している。
■ＮＯＫ <7240> 2,781円 -66 円 (-2.3％) 本日終値
ＮＯＫ<7240>が反落。ドイツ証券は９日、同社株の目標株価を４１００円から３５００円に引き下げた。レーティングの「ホールド」は継続した。中国、東南アジア、日本での自動車生産台数が低調なことより、シール事業が低迷しており、同証券では、１６年３月期営業利益予想を６７７億円から６３１億円、１７年３月期は同７３９億円から７１２億円に引き下げている。また、フレキシブル基板（ＦＰＣ）の新製品の量産ペースは計画比で遅れているが、その生産歩留まりに注目している。
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