【市況】通貨オプション：リスク警戒感を受けたOP買い加速

ドル・円オプション市場で変動率は急伸。リスク警戒感を受けたオプション買いが一段と加速した。リスクリバーサルではドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが続いた。特に6ヶ月物は1ヶ月ぶりに円コールスプレッドが円プットスプレッドを上回った。1年物の円プットスプレッドは1月以降で最小となった。

■変動率
・1ヶ月物7.32％⇒9.51％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物8.63％⇒9.38％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物8.94％⇒9.56％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.34％⇒9.76％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+0.35％⇒+0.92％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+0.17％⇒+0.58％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物-0.10％⇒+0.20％（08年10/27=+10.71％）
・1年物-0.35％⇒-0.11％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ