【市況】通貨オプション： R/R、1ヶ月物円コールスプレッド年初来で最小

　ドル・円オプション市場で変動率は低下。レンジ相場を受けてオプション買いが後退した。リスクリバーサルは円コールスプレッドが連日で縮小。円先安感を受けた円プット買いが再燃し、1ヶ月物の円コールスプレッドは年初来で最小となった。

■変動率
・1ヶ月物11.31％⇒10.99％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物10.69％⇒10.34％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物10.67％⇒10.42％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.58％⇒10.40％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物＋0.32％⇒＋0.28％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物＋1.38％⇒＋1.30％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物＋1.75％⇒＋1.67％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.91％⇒＋1.88％（8年10/27=+10.71％）　

《KK》

　提供：フィスコ