【市況】通貨オプション： 変動率低下、リスク警戒感が一服

ドル・円オプション市場で変動率が低下。リスク警戒感、円高相場を受けたオプション買いが一段と後退した。リスクリバーサルでも円コールスプレッドが連日で縮小。円の先高感を受けた円コール買いがさらに弱まった。

■変動率
・1ヶ月物11.73％⇒11.48％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物12.07％⇒12.09％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物11.47％⇒11.54％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.11％⇒11.15％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物＋1.95％⇒＋1.74％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物＋2.30％⇒＋2.15％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物＋2.38％⇒＋2.29％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.44％⇒＋2.39％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ